Változások a bizalmi vagyonkezelésben
A bizalmi vagyonkezelési struktúrákra vonatkozó 2026. augusztus 31-én hatályba lépett jogszabály célja, hogy megakadályozza a visszaéléseket, elősegítse a piac tisztulását és előtérbe kerüljenek a jogintézmény eredeti funkciói, a generációváltás, vagyontervezés, és a vagyonvédelem.
A bizalmi vagyonkezelést érintő egyik legjelentősebb változás, hogy megszűnik a felértékelés révén elérhető adóelőny, az új szabályozási környezetben kiemelt jelentősége van a jogszabályi megfelelőségnek, de a hosszú távú vagyongazdálkodást, befektetést támogató adózási előírások továbbra is érvényben maradnak.
A bizalmi vagyonkezelés időrendben
2023. szeptember 12. előtt létrehozott bizalmi vagyonkezelések
Ezekben az esetekben az induló tőke terhére történő vagyonkiadás továbbra is lehet adómentes, kötelező sorrendiség nem alkalmazandó, vagyis önmagában nem feltétlenül szükséges előbb a hozam kifizetése.
A rendeltetésszerű joggyakorlás elvének érvényesülése kulcsfontosságú, mert a NAV kifejezetten vizsgálhatja a tőkekiadás körülményeit, különösen azt, hogy a vagyonrendelés és a vagyonkiadás milyen céllal, milyen időtávon és milyen ügyleti háttér mellett történt.
2023. szeptember 12. és 2026. augusztus 30. között létrehozott bizalmi vagyonkezelések
A 2026. augusztus 30-ig kialakított struktúrákra még a jelenleg hatályos szabályok vonatkoznak, ami a vagyontervezési döntések időzítése szempontjából kiemelt jelentőségű.
A fentiek értelmében a 2023. szeptember 12. és 2026. augusztus közötti időszakban létrehozott struktúráknál továbbra is öt év elteltével válhat adómentessé az induló tőke terhére történő vagyonkiadás. Azaz a felértékeléssel vagyonkezelésbe adott vagyonelemek esetében az öt éves türelmi idő továbbra is releváns marad a már berendelt és felértékelt eszközök tekintetében.
2026. augusztus 31-től létrehozott bizalmi vagyonkezelések
A jövőben kialakított struktúrák esetében az ötéves szabály nem alkalmazható: a tőkekiadás időpontjától függetlenül, ha a kezelt vagyonban tartalék van, annak mértékéig egy tőkeleszállítás is osztalékként válhat adókötelessé, de legtöbb esetben az induló tőke leszállítása is osztalékként lesz adóköteles az eszközérték-növekmény (gyakorlatilag a felértékelés) összegéig.
A tervezet alapján az eredeti vagyonelem kiadása továbbra is adómentes, így a jövőben nem lesz mindegy, hogy a vagyonkezelésbe adott eredeti vagyonelem, vagy az annak helyébe lépő más vagyoni érték (készpénz, ingatlan, értékpapír) kerül kiadásra, az milyen értéken szerepelt a nyilvántartásban és van-e olyan eszközérték-növekmény, amely adókötelezettséget keletkeztethet.
Változás: adómentesség helyett adóhalasztás
A bizalmi vagyonkezelés mint jogintézmény továbbra is alkalmas lehet családi vagyontervezésre, generációváltás előkészítésére, a családi vállalkozás egységének megőrzésére és hosszú távú vagyonkezelési célok megvalósítására.
A módosítás célja az adósemlegesség megvalósítása: miközben a felértékeléssel járó vagyonrendelés nem eredményez azonnali adófizetést, megszűnik az öt év elteltével elérhető adóelőny, helyébe az (egyébként más kedvezményezett tranzakciókban is elérhető) adóhalasztás lép a 2026. augusztus 31-től alapított struktúrák esetében.
Fontos megjegyezni, hogy a befektetési tevékenységhez kapcsolódó társasági adómentesség és a TBSZ nyitás lehetősége változatlanul elérhető marad, tehát a vagyonkezelési struktúrákban továbbra is kedvező feltételekkel lehet a vagyont gyarapítani, így a halasztott adót is kedvezően be lehet fektetni.
Emellett továbbra is biztosított az adómentesség, ha a kedvezményezett (kvázi örökösként) csak a vagyonrendelő halála esetén szerzi meg az átadott vagyoni érték tulajdonjogát.
Amire érdemes felkészülni: BVK adatszolgáltatás és kötelező NAV ellenőrzés
Az elfogadott törvény szerint a vagyonkezelőnek és a magánalapítványnak évente (először 2027. március 31-ig, azt követően a tárgyévet követő január 31-ig) adatot kell szolgáltatnia az állami adó- és vámhatóság részére.
Az adatszolgáltatás kiterjed a kezelt vagyon, illetve az alapítványi vagyon nyilvántartott értékére, vagyonelemenként az alapnyilvántartásban szereplő értékre, a megállapított eszközérték-növekményekre, valamint az elkülönült nyilvántartás tárgyévi záró értékére.
A törvény alapján a NAV ellenőrzi a 2023. szeptember 12. előtt nyilvántartásba vett kezelt vagyont és a magánalapítványokat.
A vizsgálat kiterjed:
a formai megfelelésre;
a struktúra létrehozásának körülményeire és gazdasági indokaira;
és az ellenőrzések során a rendeltetésszerű joggyakorlás kérdése is kiemelt szerepet kap. Nemcsak az számít, hogy a jogi dokumentáció formailag rendben van-e, hanem az is, hogy azonosítható-e valós családi vagyontervezési, generációváltási, vagyonvédelmi vagy üzleti cél, vagy a struktúra elsődlegesen adóelőny elérésére irányult.
Emellett 2028. január 1-jétől valamennyi BVK és magánalapítvány tekintetében ellenőrzés indulhat elévülési időn belül, ezért minden esetben érdemes áttekinteni, hogy a vagyonrendelés, a szerződéses dokumentáció, a vagyonkezelő és a kedvezményezettek kapcsolata, valamint az esetleges vagyonkiadások üzleti és családi indokai megfelelően alátámaszthatók-e.
Kriptoeszköz, TBSZ, vagyonrendelői jogutódlás
A törvény az alábbi, fontos részletszabályokra is kitér:
Kriptoeszköz vagyonrendelése esetén eszközérték-növekményt nem lehet megállapítani, a vagyonrendelés ilyen esetben adókötelezettséget is eredményezhet, ha ügyleti nyereség elszámolására kerül sor.
Tartós befektetési számla esetében a vagyonkezelő-váltás nem minősül a lekötési időszak megszakadásának.
Adózási szempontból nem esik egy tekintet alá a vagyont ténylegesen vagyonkezelésbe adó személy és az, aki ugyan vagyonrendelői jogosítványokkal rendelkezik, de az adott vagyonelemet más személy adta a vagyonkezelésbe. Ez különösen fontos lehet vagyonrendelői jogutódlás vagy többszereplős családi struktúrák esetén.
Amennyiben a kezelt vagyonból vagy magánalapítványi vagyonból egy vagyonelemet a kedvezményezett ingyenesen használ, a jövőben adómentesség csak akkor alkalmazható, ha a megszerző magánszemélynek egyébként nem keletkezne illetékfizetési kötelezettsége, egyébként a juttatás egyes meghatározott juttatásként adóköteles.